Borsa İstanbul’daki sert dalga dünya basınının gündeminde

Financial Times, yatırım fonlarından yaklaşık 1 milyar dolarlık çıkış yaşandığını aktarırken, Reuters Sermaye Piyasası Kurulu’nun 38 kişi hakkında suç duyurusunda bulunduğunu ve iki yıl süreyle işlem yasağı uyguladığını bildirdi. IntelliNews ise Pusula Portföy’de başlayan likidite sıkışıklığının piyasalardaki etkilerini mercek altına aldı.

BIST 100 endeksinde yaşanan sert kayıplar, yatırım fonlarında ortaya çıkan nakit ihtiyacı ve bazı hisselerde yoğunlaşan pozisyonlar nedeniyle piyasalardaki kırılganlık tartışmalarını yeniden gündeme taşıdı. Financial Times, yaşanan dalgalanmanın Türkiye’nin uluslararası yatırımcı güvenini artırmaya yönelik ekonomi politikalarının uygulandığı bir döneme denk geldiğine dikkat çekti.

Fonlardan yaklaşık 1 milyar dolar çıkış

Financial Times’ın haberine göre BIST 100 endeksi çarşamba günü yüzde 5’in üzerinde geriledi. Bu düşüş, bir önceki gün yaşanan yüzde 2’yi aşan kaybın ardından geldi.

Satış dalgasının, Pusula Portföy’ün bazı para piyasası ve yatırım fonlarında yatırımcıların geri ödeme taleplerinin karşılanamadığını açıklamasının ardından hızlandığı belirtildi. Fonlardan çıkışların yaklaşık 1 milyar dolara ulaşması, piyasadaki likidite endişelerini artırdı.

FT’nin aktardığı değerlendirmelerde, son dönemde bazı yerel fonların halka açıklık oranı düşük ve birbiriyle bağlantılı şirketlerin hisselerinde yoğun pozisyonlar oluşturmasının fiyatlamalar üzerinde etkili olduğu ifade edildi. Yüksek getirilerin yeni yatırımcı girişlerini desteklediği, çıkışların başlamasıyla birlikte ise aynı mekanizmanın ters yönde çalışabileceği belirtildi.

SPK’dan 38 kişi hakkında suç duyurusu

Reuters, SPK’nın Katılımevim, Gündoğdu Gıda ve Destek Finans Faktoring hisselerindeki işlemlerle bağlantılı olarak 38 kişi hakkında suç duyurusunda bulunduğunu bildirdi.

Kurul ayrıca söz konusu kişilere Borsa İstanbul’da iki yıl süreyle işlem yasağı uyguladı. Reuters’ın haberine göre Pusula Portföy’e de iki yıllık işlem yasağı getirildi ve şirket yöneticileri savcılığa sevk edilen isimler arasında yer aldı.

Reuters, sert düşüşlere rağmen incelemeye konu üç şirketin hisselerinin yılbaşından bu yana yüksek seviyelerde bulunduğuna dikkat çekti. Katılımevim hisselerinin son iki haftada yaklaşık yüzde 59 gerilemesine rağmen yılbaşından bu yana yüzde 300’ün üzerinde, Gündoğdu Gıda’nın temmuz sonundaki zirvesinden yüzde 75’in üzerinde düşmesine rağmen yılbaşından bu yana yüzde 140’ın üzerinde, Destek Finans Faktoring’in ise temmuz başındaki zirvesinden yüzde 37 gerilemesine rağmen yılbaşından bu yana yüzde 300’ün üzerinde yükseldiği aktarıldı.

Intellinews: Likidite krizi piyasalara yayıldı

IntelliNews, Pusula Holding ve Pusula Portföy’de yaşanan gelişmelerin Borsa İstanbul ve tahvil piyasalarındaki etkilerini ele aldı. Haberde Pusula Portföy fonlarından 28 Ağustos sonrasında yaklaşık 133 milyar liralık çıkış gerçekleştiği ve 15 Eylül’de bazı fonlarda yatırımcıların pay iade ödemelerinin karşılanamaması nedeniyle temerrüt oluştuğu aktarıldı.

IntelliNews ayrıca gelişmelerin banka dışı finans, tasarruf finansmanı ve portföy yönetimi sektörlerindeki kırılganlık tartışmalarını artırdığını yazdı. Yayın organının 17 Eylül tarihli haberinde, likidite sorunlarının Pusula dışındaki bazı portföy yönetim şirketlerine de yayıldığı belirtildi.

FT: Şimşek için önemli bir sınav

Financial Times, piyasalardaki dalgalanmanın Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek’in ekonomi programıyla Türkiye’nin uluslararası ekonomik güvenilirliğini güçlendirmeye çalıştığı bir dönemde yaşandığına dikkat çekti.

RBC BlueBay Asset Management Kıdemli Ülke Stratejisti Timothy Ash, FT’ye yaptığı değerlendirmede gelişmeleri Şimşek açısından şimdiye kadarki en önemli sınavlardan biri olarak nitelendirdi. Bu değerlendirme Ash’e ait olup FT’nin haberinde yer aldı.

Yeni düzenleyici adımlar devrede

Piyasalardaki dalgalanmanın ardından düzenleyici kurumların müdahaleleri de hızlandı. Reuters’ın 17 Eylül tarihli haberine göre TCMB, piyasadaki likidite koşullarını desteklemek amacıyla repo fonlamasını 300 milyar liraya yükseltti. SPK ise yedi portföy yönetim şirketinin yönettiği bazı fonlara ilişkin alım-satım işlemlerini durdurdu ve toplam 130 fonun tasfiye edilmesine karar verdi.

Finansal İstikrar Komitesi ise gelişmelerin sınırlı sayıdaki portföy yönetim şirketinin bazı fonlarında ortaya çıkan kredi ve likidite sorunlarından kaynaklandığını açıkladı. Yetkililerin aldığı önlemler sonrasında Borsa İstanbul’da perşembe günü toparlanma görüldü.

Borsa İstanbul’daki gelişmelerin bundan sonraki seyri; fonlardaki likidite koşulları, düzenleyici adımlar, yatırımcı güveni ve soruşturmaların sonuçlarıyla birlikte izlenecek.